Benchmark, no mundo dos investimentos, é um índice de referência usado para avaliar o desempenho de um fundo, carteira ou ativo financeiro.

Funciona como uma régua: você compara quanto rendeu o seu investimento com o rendimento do benchmark para entender se ele foi melhor, pior ou igual ao mercado.

Exemplos práticos de benchmark

• Se você investe em ações brasileiras, o benchmark mais comum é o Ibovespa.
• Em renda fixa, o CDI costuma ser o índice de referência.

Se um fundo multimercado promete superar o CDI e rende menos do que ele, significa que o gestor não cumpriu sua meta. Por outro lado, se rendeu mais, o fundo teve uma performance acima da média.

Benchmark não é só para fundos com gestor

Mesmo que você invista por conta própria, sem a ajuda de um gestor ou fundo, o benchmark continua sendo uma ferramenta valiosa.

Você pode, e deve, usar um índice de referência para comparar a rentabilidade da sua carteira com o mercado.

Exemplo

• Se você montou sua carteira de ações sozinho, pode compará-la ao Ibovespa.
• Se investe em títulos pós-fixados, o CDI é uma boa base de comparação.

Essa análise mostra se você está tomando boas decisões ou se poderia estar ganhando mais com menos risco em outra estratégia.

Por que o benchmark é importante?

Porque ele permite:

• avaliar se a estratégia de investimento está funcionando;
• comparar fundos e produtos similares;
• tomar decisões com base em dados objetivos, não em promessas;
• entender se o risco assumido está trazendo retorno acima da média.

Em resumo: benchmark é o ponto de partida para saber se valeu a pena investir, e se a gestão, seja ela profissional ou pessoal, está realmente entregando bons resultados.