O Tesouro Direto é uma das formas mais seguras de investir no Brasil. Ele funciona como um empréstimo que você faz ao governo: você empresta seu dinheiro e, em troca, recebe o valor corrigido com juros ao longo do tempo.

Essa modalidade de investimento foi criada em 2002 pelo Tesouro Nacional em parceria com a B3 (a bolsa de valores brasileira), com o objetivo de facilitar o acesso de pessoas físicas a títulos públicos. Ou seja, hoje qualquer pessoa pode investir no Tesouro Direto com a mesma segurança que os grandes investidores institucionais.

Por que o governo emite títulos?

Como acontece em muitos países, o governo brasileiro frequentemente gasta mais do que arrecada. Para cobrir esse déficit, ele precisa captar recursos, e faz isso emitindo títulos públicos, que são comprados por investidores como você.

Em troca, o governo promete devolver o valor acrescido de juros, utilizando o sistema de juros compostos.

A segurança do Tesouro Direto

Muita gente se pergunta: “Mas e se o governo quebrar?”. O Tesouro Direto é considerado o investimento mais seguro do país porque quem garante o pagamento é o próprio Estado.

Em um cenário extremo, o governo pode até imprimir dinheiro para honrar a dívida. Claro, isso gera consequências, como o aumento da inflação, mas o investidor recebe seu pagamento.

O que afeta a rentabilidade do Tesouro Direto?

Dois indicadores são essenciais para entender o desempenho dos títulos:

• Taxa Selic: é a taxa básica de juros da economia, definida pelo COPOM (Comitê de Política Monetária). Quando a Selic sobe, os títulos ficam mais atrativos, pois oferecem maior rendimento. Quando cai, a rentabilidade diminui, mas o custo do crédito também cai, estimulando o consumo.
• IPCA: é o Índice de Preços ao Consumidor Amplo. Ele mede a inflação (ou deflação) oficial do país. Serve como um termômetro do aumento médio dos preços. Se o IPCA sobe, significa que o dinheiro está perdendo valor, e, por isso, guardar dinheiro na conta corrente ou debaixo do colchão é uma péssima ideia: o poder de compra vai diminuindo com o tempo.

Veja a seguir um exemplo prático do poder corrosivo da inflação: um panfleto de supermercado do ano de 2001. Com R$10 naquela época, era possível encher o carrinho com muito mais itens do que hoje. Isso acontece porque, com o tempo, o dinheiro vai perdendo valor, você compra menos com a mesma quantia.

Mas há uma boa notícia: se o seu dinheiro estiver aplicado em um investimento que acompanha ou supera a inflação, como o Tesouro IPCA+, você evita essa perda de poder de compra. Ou seja, seu dinheiro não apenas é preservado, como também cresce de forma real ao longo dos anos.

Os tipos de títulos do Tesouro Direto

Existem várias opções para perfis e objetivos diferentes. Veja um resumo:

Tesouro Selic (LFT)

• Rende de acordo com a taxa Selic.
• Indicado para quem busca liquidez (resgatar quando quiser) e segurança.
• Ideal para reserva de emergência.

Tesouro IPCA+ (NTN-B Principal)

• Rende uma taxa fixa + inflação (IPCA).
• Protege o poder de compra no longo prazo.
• Indicado para quem pensa em investir por vários anos (como para a aposentadoria ou estudos dos filhos).

Tesouro Prefixado (LTN)

• Rende uma taxa fixa definida no momento da compra.
• Ideal quando se acredita que os juros vão cair, assim, você garante uma boa taxa agora.

Tesouro IPCA+ com juros semestrais

• Mesmo funcionamento do Tesouro IPCA+, mas paga os juros a cada seis meses na sua conta.
• Indicado para quem quer receber uma renda periódica.

Tesouro Prefixado com juros semestrais

• Igual ao Tesouro Prefixado, com pagamento de juros a cada seis meses.
• Também gera renda passiva, mas sem correção pela inflação.

Tesouro Educa+

• Voltado para objetivos educacionais, como pagar uma faculdade.
• Tem um prazo alinhado à data de início do uso do dinheiro.

Tesouro Renda+

• Focado na aposentadoria, esse título começa a pagar um valor fixo mensal durante 20 anos, a partir da data escolhida.
• Perfeito para quem quer construir uma renda futura segura e previsível.

Conclusão

O Tesouro Direto é uma porta de entrada inteligente para quem está começando a investir com segurança, buscando proteger seu dinheiro da inflação e construir um futuro mais tranquilo.

Ao entender seus diferentes tipos e como a economia influencia seus rendimentos, você dá um passo importante para se tornar um investidor mais consciente.

Utilize as ferramentas abaixo para aprofundar seus conhecimentos: