A Previdência Privada costuma ser vista com desconfiança, mas ela pode sim ser vantajosa, desde que usada da forma certa, especialmente como uma estratégia complementar de aposentadoria e planejamento tributário ou sucessório.

Existem dois tipos principais de planos: PGBL e VGBL, e cada um se encaixa melhor em diferentes perfis. Também é importante escolher entre tabela progressiva ou regressiva de tributação, conforme seus objetivos.

A seguir, explico os principais pontos para te ajudar a entender se esse tipo de investimento faz sentido para você.

O que é PGBL?

O Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL) é indicado para quem faz a declaração completa do Imposto de Renda. Isso porque ele permite deduzir até 12% da renda bruta tributável anual, o que pode gerar uma boa economia no IR.

Exemplo: Se você ganha R$ 100 mil por ano e investe R$ 12 mil no PGBL, pode abater esse valor da base de cálculo do IR. Porém, no momento do resgate, o imposto incide sobre o valor total (contribuições + rendimentos).

Recomendado para:

• quem faz a declaração completa do IR;
• pessoas em faixas mais altas de tributação;
• contribuintes com gastos dedutíveis relevantes (educação, saúde);
• quem planeja resgatar após muitos anos.

O que é VGBL?

O Vida Gerador de Benefício Livre (VGBL) não oferece dedução no IR na fase de contribuição, mas é vantajoso no momento do resgate, pois o imposto incide apenas sobre os rendimentos e não sobre o valor total acumulado.

Além disso, o VGBL é muito utilizado em planejamento sucessório, já que o valor pode ser transmitido diretamente aos beneficiários, sem inventário, algo útil para quem quer evitar burocracia e custos extras para os herdeiros.

Recomendado para:

• quem faz a declaração simplificada do IR;
• quem já atingiu o limite de dedução do PGBL;
• pessoas com foco em planejamento patrimonial;
• idosos ou pessoas com questões de saúde que desejam deixar herança descomplicada.

Comparativo PGBL x VGBL

Característica	PGBL	VGBL
Dedução no IR	Sim (até 12% da renda bruta)	Não
Tipo de declaração de IR	Completa	Simplificada ou completa
Tributação no resgate	Sobre o total (contribuição + rendimento)	Apenas sobre os rendimentos
Indicação	Aposentadoria + benefício fiscal	Planejamento sucessório e menor tributação no resgate
Ideal para	Alta renda e gastos dedutíveis	Aposentadoria ou herança simplificada

Tabela Progressiva ou Regressiva?

Ao contratar um plano de previdência, você precisa escolher como será feita a tributação no momento do resgate: progressiva ou regressiva. A escolha depende do seu perfil e prazo do investimento.

Tabela Progressiva

Segue as alíquotas tradicionais do IR (de 0% a 27,5%), conforme o valor resgatado.

Vantagens:

• boa opção para quem pretende fazer resgates pequenos e frequentes;
• ideal para quem espera estar em faixa de renda mais baixa na aposentadoria;
• resgates menores podem ser isentos ou pagar alíquota menor.

Tabela Regressiva

A alíquota começa em 35% e vai diminuindo com o tempo de investimento, chegando a 10% após 10 anos.

Vantagens:

• ideal para quem pretende manter o dinheiro investido por longo prazo;
• reduz a carga tributária ao mínimo;
• excelente para quem planeja um resgate único ou aposentadoria de longo prazo.

Comparativo: tabela progressiva x regressiva

Característica	Tabela Progressiva	Tabela Regressiva
Alíquotas	De 0% a 27,5% conforme o valor resgatado	De 35% a 10% conforme o tempo de investimento
Vantagem principal	Boa para quem terá renda baixa na aposentadoria	Boa para quem investirá por mais de 10 anos
Indicação (PGBL)	Para resgates menores ou salário mensal	Para resgate único no futuro
Indicação (VGBL)	Para objetivos de curto e médio prazo	Para acumular ganhos por 10+ anos

E se eu mudar de ideia?

Com a Lei nº 14.803/2024, agora é possível alterar o regime de tributação (progressivo ou regressivo) no momento do primeiro resgate ou início do recebimento do benefício.

Antes, essa escolha precisava ser feita no momento da contratação do plano e não podia ser modificada. Com a nova regra, os participantes ganham mais flexibilidade para decidir com base na realidade financeira e tributária que estiverem vivendo no momento da aposentadoria, e não com base em previsões feitas anos antes.

Conclusão

A Previdência Privada pode sim valer a pena, mas não é para todo mundo. É preciso entender o seu perfil tributário, objetivos financeiros e prazo de investimento para fazer uma escolha inteligente.

Em vez de descartar de vez a ideia, analise com calma se esse tipo de aplicação pode otimizar seu imposto de renda ou simplificar seu planejamento patrimonial.